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車用晶片放緩成輝達隱憂 分析師籲:AI股下修、別急搶進

商傳媒|記者許方達/綜合報導

輝達上週公布第2季井噴式財報引發市場歡呼,但有分析師示警,輝達車用晶片業務受到中國電動車市場放緩影響,營收下跌15%、低於市場預期。

輝達執行長黃仁勳曾看好車用晶片有望成為公司下個「數10億美元的事業」,但據《CNBC》報導,中國是全球最大的汽車市場,近期車市成長卻顯著放緩,導致車用晶片需求跟著下滑。

中國代工廠是輝達的重要市場,因此車用晶片營收連跌,恐怕與中國廠商庫存過剩有關;儘管輝達車用晶片主攻高階汽車領域,但在中階車市中,輝達還得面臨眾多競爭者,這恐怕都是輝達車用晶片業務營收下滑的原因。

此外,輝達公布驚艷財報後,上週四(24日)股價出現先盛後衰的行情,連帶重挫台股AI族群士氣。對此,天風證券分析師郭明錤提出4點看法,並呼籲投資人在AI股下跌修正之際,應有所保留、別貿然搶進。

第一,自己所交涉的投資人中,有部分人其實是希望輝達第3季財報能有營收165億美元(約台幣5251億)至175億美元(約台幣5570億)的表現,因此該公司展望下季營收是低於部分投資人預期。

第二,郭明錤認為,「從基本面來看,輝達的CoWoS先進封裝第4季出貨,季增速將會顯著放緩至持平」,這對部分短線交易者來說,在股價已經漲多之際,並不是一個好的訊息。

第三,另一個影響AI股價的短期因素是,在ChatGPT流量明顯下滑的情況下,並沒有出現可持續獲利的AI服務商業模式,只看見輝達AI晶片需求直線升溫,除此之外並無其他議題能明顯對AI股票造成影響。

第四,事實上目前AI供應鏈股價已經大漲許多,郭明錤表示,短期內將有更多投資人獲利了結,但因AI長期趨勢仍持續向上,若沒有其他更好的產業可布局,投資人可能會積極尋找其他股價尚未反映的AI受惠股。

圖片來源:翻攝自郭明錤「X」帳號