ETF超額配息亂象 金管會朝四大面向著手管治

商傳媒｜記者楊金銘／綜合報導

理財節目推廣加上專家背書，台股ETF魅力無法擋，但也傳出不少高股息ETF陳情案，金管會主委黃天牧針對此表示，國際已有「ETF健全準則」，未來也會朝4大面向、共計10餘項措施，逐步檢視國內ETF監理規範是否足夠。

近期有投資人向金管會檢舉，標榜高股息的ETF高比例動用收益平準金衝高配息，黃天牧說明，「國內ETF投資規模龐大，台灣人偏好配息，針對有固定配息的ETF，配息來源若可能來自本金，應該要讓投資人知道；證期局先前收到投資人申訴，當然要主動處理，強化規範」。

金管會週二(5日)另宣布，經過投信投顧公會抽檢統一投顧出席節目受訪內容，發現統一投顧總經理廖婉婷，去年8月至11月上電視節目分析台股並涉及個股；但當時她還沒有具分析師執照，因此依投顧相關法令規定，處統一投顧罰鍰60萬元，並命令統一投顧總經理廖婉婷停職6個月業務執行。

此外，金管會今年上半年金檢報告已在近日出爐，列入此份報告的主要缺失態樣，包括金管會2022年至2023年上半年出動前往金檢的金融機構。金控5大缺失態樣如下：

一、未有效督導子公司管理業務風險。金管會指出，金控旗下創投或資產管理公司規模相對較小，金檢時發現管理本身沒有那麼到位，例如有金控旗下創投對評價損失已達一定比率以上的投資標的，並未加強追蹤管理，不利及時調整投資策略。

金管會金檢也發現，有金控對旗下資產管理公司業務經營顯著增長的項目，未適時修訂對子公司的管理機制；有金控旗下資產管理公司信用風險集中特定地區，未擬定相關風控措施。

二、公司治理相關內控制度未臻健全，由大股東不當干政。金管會金檢發現，2022年金檢一家民營金控時發現，有不具負責人身分的金控大股東，頻繁參與集團經營事務，且有集團員工將公司經營管理資料直接或間接提供給大股東。

同時，該家金控對涉及侵害公司利益訴訟案的員工，未妥適安排職務、也未對工作內容訂定相關作業規範，導致涉及侵害公司利益訴訟案的員工，仍可參與公司重要事務。

三、檢舉制度有欠周延或未落實執行，包括未確實將檢舉案件記錄在檢舉清冊，並提報誠信經營委員會；未將主管機關囑咐調查的檢舉案件，交由獨立性單位負責等。

四、顧問聘任及績效考核作業有欠妥適。金管會金檢發現，有一家民營金控對擬聘任對象過往可公開查得的經營管理事蹟，簽報聘任作業未衡平揭露，不利評估適任性；且績效考核應敘明欄位呈現空白未填，或所填說明與考核無關，仍核給考核項目滿分，或未經有權核決人員核定等。

五、申報主管機關資料有誤，有金控子公司未確實依申報說明提供資料，導致母金控彙整申報主管機關的部分資料內容不正確。