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股債配置必要性! 凱基「這檔」比高股息ETF更強!

商傳媒|記者彭耀/台北報導

現階段美國總統大選還未結束,美國股市恐將持續動盪,連帶影響台股大盤,此刻若押注在股票型ETF,恐怕不但會輸掉配息,更賠掉價差,建議想做好股債的資產配置,可以把部分資金投入到債券型商品,畢竟雞蛋本就不該放在同個籃子裡,攻守兼備才更加靈活。

對於喜愛月配息的台股投資人,凱基今年推出的月月配美國非投等債(00945B),近期成為投資人列入討論的標的,因為最新配息出爐,連續四個月配發每單位0.102元,10月18日是最後買進日,10月21日除息,預計11月14日發放收益。

今年9月美國聯準會啟動降息,預計年底前還可能再降兩碼,債券將繼續後勢看漲,雖然降息後,目前的各種債券沒有如預期繼續上漲,甚至還有些下跌,但00945B因為屬於短天期債券,對利率反應較小,不像是中長天期的公債跟投等債跌得多,股價表現高下立判。尤其在颱風過後10月4日開市,00945B還上漲0.33%,收盤價為15.16元,代表股民相當看好這檔ETF的未來性。

自七月首次開始配息的00945B,目前累積年股利達0.408元,殖利率超過2%,甚至比超夯的月配型股票ETF還好,像是00939年股利僅0.189元,年殖利率1.26%,而00940年股利也是才0.2元,殖利率好不到哪裡去,僅1.54%。而00945B當初的募集價格為15元,現在還持續漲,反觀00939跟00940的股價已破發,目前都還回不到發行水準,可以說配息股價兩頭空,更引得網民哀怨連連。

而為何00945B能持續繳出好的配息表現呢?這要歸功於00945B的「家底夠厚」,也就是所謂的收益平準金,根據10月1日的淨值資料,00945B的收益平準金為0.133元,遠超過本次發出金額,第五次的配息已經開始讓人期待。

或許有人擔心,非投等債的違約率比較高,恐怕有風險,不過在美國聯準會降息之後,企業償債能力也將隨之提升,投資人擔心的違約率亦將大幅下降,這也使得00945B的淨值可能增加。

在此時此刻股市動盪之時,00945B能攻能守,不僅每月能提供投資人穩定靈活的現金流,以此創造額外的被動收入,00945B的股價亦有望繼續上揚,趁著此刻價格還親民,可以趕緊入手。

PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險