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AI當道!投資人密切關注標普500投報率 輝達仍被看好

商傳媒|記者許方達/綜合外電報導

新一輪財報季開跑,投資人密切關注標普500成分股中AI類股的回報績效。分析師預測,今年第三季度的盈利增速將放緩,預期標普500企業的年增幅僅5.3%,比起上一季度的13.2%大為遜色;其中,科技與通訊服務業被視為本季財報增長的主要推手,預計科技業盈利將增長15.4%,通訊服務業則大增12.3%。

AI相關企業自去年以來表現亮眼,帶動今年標普500指數創下歷史新高,漲幅約21%。Kurv投資管理公司首席執行長Howard Chan指出,市場正密切關注各大企業如何將AI計畫轉化為實際收益。以Meta為例,該公司在發布強勁的銷售增長預測後,股價應聲起漲,顯示Meta在數位廣告收入的推動下,AI投資正取得成效。相較之下,Google則面臨如何將AI支出與其既有業務模式整合的挑戰。

瑞銀全球財富管理(UBS Global Wealth Management)首席投資長Solita Marcelli對即將公布的第三季度財報抱持樂觀看法,特別是對半導體仍是AI投資重點的情況下,輝達無疑是這波AI浪潮中的最大贏家。

今年以來,輝達股價飆升超過170%,分析師普遍看好其未來仍有進一步增長空間。根據貝恩公司(Bain & Company)預測,未來三年內,AI硬體與軟體市場的規模將增長40%至55%;到2026年,輝達下一代GPU GB200的需求預計將達到300萬台,而2023年推出的H100需求則可達到150萬台。

圖/奇摩股市

摩根士丹利給予輝達「加碼(Overweight)」評級,目標價定在150美元。報告中強調,Blackwell系統的NVL36/72被視為應對高強度推論交互的最佳解決方案,該系統的產能提升進展順利,未來12個月的產能已全部售罄,顯示需求相當強勁。

儘管輝達在AI領域的猛爆性增長,引發市場對可持續性的質疑,但Bernstein分析師認為,現在並非擔憂的時刻。華爾街諮詢機構Melius Research對輝達維持「買進」評級,目標價拉高至165美元,並透露輝達計劃在第四季度增加Blackwell晶片的生產量。

值得注意的是,輝達執行長黃仁勳「10b5-1」售股計畫提前達標,今年共出脫600萬股輝達股票,套現約7.13億美元,均價為每股118.83美元;但輝達兩名資深董事,同時也是今年賣股數量高居公司第二、三名的寇克斯以及史蒂文斯,均不受售股計畫限制,未來如果繼續賣股,或將成為影響輝達股價的潛在隱憂。