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擔心經濟風暴!民眾花錢偏向保守 避險資金湧「非投等債」領高收益

商傳媒|記者彭耀/台北報導

關稅戰衝擊民生消費真的來了!有電商在關稅生效之前,先調漲一部分在美國販售的商品,甚至連廚房抹物也漲價,而台灣百貨也出招,推出四成千元以下的端午節在地粽禮盒,希望主打本土製造、價格較低的商品,來催出買氣,畢竟現在大家都對關稅戰憂心忡忡,許多人慢慢不願花錢,寧可預留錢好應對危機,但其實也可以把部分資金轉移到非投資等級債上面,不只相對保本,而且還有穩定的高配息可以領。

美債已讓人逐漸失去信心,許多美債商品都被拋售,但近一週卻有25.9億美元的資金流入非投資等級債避險,台灣的ETF市場中,幾檔非投資債ETF的受益人也是逆勢增加,像是群益的00953B跟凱基的00945B的投資人數皆有增加。

對投資人來說,購買非投資債還是為了高債息,像00945B十次配息共有八次配0.102元,兩次為0.1元,而00953B則是每一次都配發0.07元,相當穩定,若以兩檔ETF最新的價格計算,00945B跟00953B的年化殖利率分別為9.2%跟9.3%,其實都不相上下。兩個ETF的成績也有機會超越未來高股息產品,再加上市場瀰漫不確定,股價依然波動相當大,假如高股息產品股價下跌太慘,影響到淨值,可能都不確定是否能發出股息。

另外,00945B是只投資美國市場的非投資等級債券,靠著美國強健的經濟體質,加上美國聯準會之前也降息,都大大提升了企業的償債能力,使得違約風險大幅減少。而00945B跟00953B還有共通點,就是都已排除了CCC評級垃圾債券,持有的都是BB~B評級債券,風險沒有這麼高。

近期,台幣強勢升值,一度觸及28元,後來又回到30元門檻,持續時間不長,雖然ETF的股價下滑,但美元計價的債券其實價格不變,假設都維持相同配息,那麼殖利率還可能上揚,專家建議趁著非投資債價格下修時,正是投資人進場撿便宜的好時機。

投資是有其階段性佈局,經濟好的時候可以大膽一些,亂世的時候還是要保守一點,尋求穩定獲利可能會是較好的投資策略。

PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險