商傳媒｜記者彭耀／台北報導
《股票》
《股債比多少最好》
《ETF教父這樣說》
<前言>
你是否曾經困惑：
投資組合裡，
股票和債券比例到底該怎麼拿捏？
重壓股票，
怕遇到大跌小心臟受不了；
想要安全感都選債券，
又擔心錯過股市漲幅。
投資大師約翰·柏格提出一個簡單卻實用的原則，
讓你清楚定位並找出適合自己的股債比。
然而為順應各種投資需求，
市面上也出現平衡型ETF，
直接幫投資人做好股債分配，
我們來看看吧！
<ETF教父約翰·柏格>
這位創造出世上第一檔指數型基金(ETF)，
與股神巴菲特齊名，
且被美國《財星》雜誌譽為「20世紀四大投資巨人」之一的「指數型基金教父」約翰．柏格，
他在「投資常識」書中提到股票與債券的資產配置，
可以依年齡調整比例 :
◆股票比例=（100-年齡）%
◆債券比例=（年齡）%
隨著人類平均壽命延長，
也有投資人調整股債比公式，
提高股票比例。
此公式只是一個參考基準，
投資人可根據自身能力與風險承受度去做增減。
<不同階段的資產配置參考>
◆年輕階段（20-35歲）：股7債3
◆中壯年階段（36-55歲）：股5債5
◆退休前後（56-75歲）：股3債7
<股債比的最重要步驟>
市場漲跌過程中，
會使資產配置偏離原先設定的比例，
投資人需定期執行「再平衡」，
將投資組合調回原設定的股債比，
確保預期的投資配置與波動風險。
但說得很簡單，
實際上卻很難做到，
因為這需要紀律與執行力，
還好市場看見投資人的各種需求，
今年ETF市場發行了首檔的多資產類型ETF-00980T，
以股7債3直接幫你做好資產配置，
且有自動再平衡優勢，
投資人不用手動調整股債比，
對於想長期持有、又不想操心的投資人來說，
是個省力又穩健的選擇。
<00980T股債比策略>
✨70%股票→投資美股市值前十大企業→追求成長
✨30%債券→投資美國中天期公債→平衡風險
<基金小檔案>
✅ETF→凱基美國Top股債平衡ETF基金（00980T)
✅簡稱→平衡凱基美國Top
✅追蹤指數→NYSE TPEx 美國 Top 股債平衡指數
✅基金類型→平衡型ETF
✅經理費→0.8%
✅保管費→ 50 億元(含)以下：0.18%；50億元〜100 億元(含)：0.16%；100 億元以上：0.14%
✅發行價格→10元
✅成分股/債審核調整→股票每季（1、4、7、10月） 債券每月最後一個交易日調整生效
✅收益分配→半年配（6、12月除息）
✅保管銀行→中國信託銀行
<科技股ETF特色差異>
9/23 Nvidia注資OpenAI、Reddit與monday.com，
帶動那斯達克、S&P 500創歷史新高！
而那斯達克前十大成分股漲跌互見(Nvidia漲幅近4%、Apple超過4%漲幅…)，
採用「市值加權」的00980T能放大強者優勢，
提升股價漲幅。
科技股ETF特色差異表格詳見圖文八。
<雷龍慢說>
00980T挑選美國前十大巨頭企業，
不僅參與科技成長動能，
也利用債券穩健特性提供債息收入與避險效果，
經由定期再平衡機制，
維持股7債3比例，
提高整體收益及資產防禦力。
適合想攻守兼備、紀律操作的股市新手或沒時間調整持倉比例的投資人。
記得投資永遠有風險(如利率波動影響債券價格、平衡型ETF的固定比例特性，在某些極端市場表現可能不如單一資產強勁)，
投資人應視自身能力，
找到屬於自己的股債平衡，
就會是最好的比例。
本文僅記錄分享資訊，內容不構成投資建議，投資人應審慎評估並盈虧自負！
◎本文內容已獲 雷龍慢步 X 理財生活公園 授權，原出處於此；未經同意禁止取用轉載。
PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
