商傳媒｜方承業／綜合外電報導
美國網路保險（Cyber insurance，一種專為企業設計，保護其免受網路攻擊、資料外洩等數位風險造成的損失的保險）費率已連續兩年呈現跌勢，2026 年第二季再度下滑 2%。這股自 2023 年第二季開始的費率下修趨勢，反映市場競爭加劇與承保能力（capacity）提升等因素，讓網路保險產品價格逼近 2019 年水準。
根據最新的市場數據，美國網路保險費率在 2026 年第一季與第二季均下跌 2%。此前，2020 年至 2022 年間，由於勒索軟體攻擊頻繁，市場曾經歷費率顯著上漲的「硬市場」時期。然而，隨著市場承保能力的增加與競爭的加劇，網路保險價格持續下探。怡安集團（Aon）的數據顯示，2025 年有超過 90 家保險公司參與其網路保險的承保，北美客戶平均獲得 4% 至 7% 的費率折扣，約 19% 的美國網路責任險買家利用較寬鬆的市場條件增購了保額。
儘管費率持續走低，美國網路保險市場的損失率（loss ratio，即賠付金額佔保費收入的比例）在 2025 年卻上升了 4.3 個百分點，達到 53%。這是損失率連續第二年上升，也是自疫情期間勒索軟體攻擊激增以來，首次突破 50% 大關。這表明保險公司在收取較低保費的同時，可能面臨更高的賠付支出。其中，提供超額責任險（Surplus lines insurers，專門承保一般市場不願承保的特殊或高風險業務的保險公司）的保險公司，承保了 2025 年近三分之二的網路保險保費，其損失率為 55.9%，而傳統的核准承保商（admitted carriers）損失率則為 50.2%。網路保險這個相對年輕的險種，至今約有 25 至 30 年歷史，預計將像財產和意外險一樣，經歷市場波動。
市場分析師指出，網路保險費率的下降不僅是因為承保能力與競爭，也與被保險企業在網路安全防護上的改進有關。現今，有效的網路保險不僅是事後理賠，更著重於預防、威脅監控與主動風險管理。保險公司也越來越關注客戶對人工智慧（AI）的使用情況、潛在風險及應對措施。儘管費率下降，美國晨間諮詢公司（Morning Consult）的調查發現，僅有 24% 的美國小型企業業主持有網路保險，顯示小型企業的投保率仍有提升空間，而降低的費率也有助於更多中小型企業獲得網路保障。
在這個變動的市場中，替代性風險解決方案也受到關注。專門從事自保保險（Captive insurance，由企業自身設立並擁有的保險公司，主要為母公司及其附屬企業提供保險服務，以管理特定風險並可能降低成本）的 Luzern Risk 公司，近日成功完成 4,500 萬美元的 B 輪募資。該公司執行長 Gabriel Weiss 表示，其目標是讓自保保險更能普及於市場，並預期此類風險管理方式將扮演更重要的角色。這輪募資由洞見創投（Insight Partners）領投，Trust Ventures 及既有投資者 Caffeinated Capital 參與，資金將用於推進其平台並強化人工智慧能力，以縮短自保計畫的啟動與管理時間。
此外，美國國會也正透過立法，試圖解決特定行業的保險取得問題。美國眾議院兩黨議員 Nydia M. Velázquez 與沃倫·戴維森（Warren Davidson）於 9 月 16 日提出了《大麻保險澄清法案》（Clarifying Law Around Insurance of Marijuana, CLAIM Act）。該法案旨在解決美國聯邦與州政府在大麻合法性上的衝突，確保州政府許可的大麻相關企業能廣泛取得保險服務，並保護保險公司在承保這些業務時免受聯邦刑事起訴。目前，美國已有 42 州將醫療用大麻合法化，其中 24 州也允許成人使用大麻。
參考來源
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US Lawmakers Introduce Bill to Assist Cannabis Businesses in…（Cannabis Business Times）
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Luzern Risk raises US$45 million to build out captive platfo…（SLTimes_）
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Cyber rates keep falling – but how much lower can they go?（Insurance Business）
