商傳媒｜吳承岳／台北報導
對於希望投資金融市場的民眾而言，指數股票型基金（ETF）提供了一種追蹤特定指數表現、分散風險的便捷方式。目前有兩檔備受關注的金融類ETF，分別是iShares U.S. Regional Banks ETF（IAT）和iShares MSCI Europe Financials ETF（EUFN），兩者各有特色，也適合不同風險偏好的投資人。
iShares U.S. Regional Banks ETF（IAT）成立於2006年，主要投資美國境內的區域性銀行，持股數量為30檔，對金融服務產業的曝險比例達100%。截至2026年9月28日，該ETF的費用率為0.37%，股息殖利率（一年配發的股息相對股價的比率，類似存股的「利率」）為2.9%，管理資產規模（AUM）約為6.141億美元。其主要持股包括美國合眾銀行（15.14%）、PNC金融服務集團（14.82%）及信託金融（9.59%）。儘管該基金的貝他係數（Beta，衡量波動性的指標）為0.92，五年最大跌幅高達55.6%，但在截至2026年9月28日的一年內，其報酬率仍達12.2%。
相較之下，iShares MSCI Europe Financials ETF（EUFN）成立於2010年，專注於歐洲已開發市場的金融服務產業，持股多達84檔，除了98%的金融服務外，還有少部分科技（1%）及工業（1%）曝險。EUFN的費用率為0.49%，略高於IAT，但股息殖利率更高，達到4.1%。此外，其管理資產規模顯著，約40億美元。EUFN的貝他係數為0.78，五年最大跌幅為35.2%，顯示其波動性較低。截至2026年9月28日，EUFN的一年報酬率為25.0%，五年內每投資1,000美元可成長至2,637美元，表現優於IAT同期的1,105美元。該基金主要持股包括滙豐控股（9.66%）、桑坦德集團（5.76%）及安聯（5.13%）。
根據《傻瓜投資指南》的報導，這兩檔ETF在構成上沒有重疊，意味著投資人可以選擇單獨投資美國或歐洲金融市場，也能同時配置以達到全球分散風險的目的。IAT聚焦於美國地方經濟的區域銀行，有機會讓小型銀行超越大型企業，但也伴隨著較高的波動性與較低的資產流動性。而EUFN因其較低的波動性、較高的股息殖利率與更大的管理資產規模，較適合尋求穩定報酬的保守型投資人，但也需留意較高的費用率與潛在的匯率風險。
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