商傳媒|記者彭耀/台北報導
我以後不買美債了!只買長天期債券反而增加風險?
很多人想靠債券讓資產更穩定,但知美自己從2023年開始每月定期定額買長天期美債ETF,兩年下來投入37萬4613元,帳面卻虧損5萬7319元,報酬率-15.3%。很多投資人和知美一樣,剛開始根本不懂短天期、中天期、長天期的差別,實際投下去才發現,長天期債券的波動度超高,完全不符「資產穩定」的初衷。
如果時光倒流,知美會選10年期以下的中天期債券,因為無論是2001網路泡沫、2008金融海嘯,長天期債券年化波動超高,但中天期只有一半不到。這兩年最大的領悟就是:只買長天期美債,會讓你的資產震盪感受放大,真心建議想穩健配置,一定要分散天期!
懶人投資:一招搞定股債配置
首檔被動式平衡型ETF:00980T凱基美國TOP股債平衡ETF,幫你輕鬆打造「股票70%+債券30%」的資產組合。
債券不是買愈長愈好,持有美國10年期以下中天期公債,可以有效降低波動度。
回顧2008金融海嘯,標普500大跌37%,但10年期以下債券卻逆勢成長9%。
股債配置不是保證不虧,但分散在不同市場,至少不用一個下跌就血本無歸。
股債配置三重點
1.股票是劍、債券是盾——股票負責拉報酬、債券負責降波動。配息期也能多點信心。
2.比例怎麼分?最常見有股8債2、股6債4,但知美認為「股7債3」最適合一般人:既顧到成長,又顧到風險。
3.記得「再平衡」很重要!漲多賣高、跌多買低,才能穩定長期配置,但大多數人沒空自己調整,ETF可以自動幫你搞定。
為什麼選00980T?
00980T台灣第一檔股債平衡ETF,持有納斯達克前十大美股+中天期美國公債,配置70%股票+30%債券。
對比00757雖然也追十大美股,但00757只有股票沒債券,沒法達到股債配置的分散效果。
00980T採「市值加權」,漲幅與市值大者貢獻最大,符合美股「大者恆大」趨勢,00757則採等權重。
每月最後一個交易日自動執行再平衡,適合沒時間研究、想簡單配置的投資人。
總結
如果你也跟知美一樣想要資產穩健成長、又沒空自己一直動態調整,不妨考慮00980T這種「股票+債券」自動再平衡的ETF,讓資產配置更簡單、更有效率。
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PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
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